휠라홀딩스

 

 

 

현재 시가 : 41,900

적정 주가 : ROE X EPS = 14.14 X 3,113 = 44,017 원

 

현재 시가총액 : 2조5,455 억원

적정 시가총액 : 영업이익 X ROE = 3,577 X 14.14 = 5조 5,078억원

 

영업이익 PER : 25,455 / 3,577 = 7.11

순이익    PER : 25,455 / 2,394 = 10.63

 

PER 10 적용시< : 영업이익 X PER = 3577 X 10 = 3조 5,770억원

PER 30 적용 시 예상 주가 : 3조 5,770억원 / 주식 수 = 58,904원

 

현재 상태 : 1월 13일 48,550원 고점 찍고 2달 가까이 조정 중 약 17% 하락

               금일 기관의 대량 매수 : 바이든 대통령의 백신 공급이 예상보다 일찍 이루어질것이라는 발언 때문인듯

               코로나가 끝나도, 안끝나도 골프 수요는 늘어 날 듯

 

● 호재 

※ 미국 법인과 로열티 매출은 회복세를 기대했다. 유 연구원은 “미국 법인의 4분기 주문율, 로열티 수입이 예상보다 양호해 지난 분기와 유사한 모습을 보일 것

 

※ 지난 1월 21일 기준 뉴욕 증시에서 아쿠쉬네트의 주가는 41.41달러로 사상 최고치를 기록했다. 이에 따른 휠라홀딩스의 아쿠쉬네트에 대한 지분 가치만 약 1조8000억원에 달하는 규모다.

 

※ 아쿠쉬네트는 20년 4분 어닝서프라이즈

 

● 리스크 

※ 지난 28일 휠라홀딩스는 서울지방국세청으로부터 법인세 등 세무조사와 관련해 602억3926만원의 추징금을 부과받았다고 공시했다. 이는 자기자본 1조8009억원의 3.3%에 달한다. -2021/1/29

※ NH투자증권은 27일 휠라홀딩스(081660)에 대해 올해 미래 성장을 위한 투자를 집중하면서 수익성 개선은 더딜 것으로 예상했다. 이에 투자의견 ‘매수(buy)’를 유지하는 한편 목표주가는 기존의 6만4000원에서 6만원으로 6.25% 하향 조정했다. 신규 인력 충원, 연구개발(R&D) 비용 증가 등이 예상

 

※ 아쿠쉬네트 는...최근 1개월 사이 하락중

 

 

● 중간 결론

일단 증권사의 목표가도 63,000원으로 현재가와 차이가 크다

하향 조정한 목표가 조차 60,000원으로 현재가와 차이가 크다

 

오늘 기관이 대량매수 한것을 봐서는 바닥이 확인 된듯 하다.

최근 다른 패션 종목에 갈때 소외 됐지만... 각종 예상치만 보면 상당히 저평가된 종목 같다.

내일 쫌 사자